Informe Semanal del Caucho Natural: Vuelve el Soporte de Costos (24 de septiembre)

Informe semanal sobre caucho natural: regresa el soporte de costos

1. Análisis del mercado spot de caucho

Esta semana, los precios del caucho natural se ajustaron al alza. Las frecuentes lluvias en las principales áreas de producción nacionales y extranjeras continuaron afectando la producción de materias primas, lo que volvió a restringir el suministro. Las plantas de procesamiento en el extranjero mantuvieron una estrategia agresiva de adquisición de materias primas, manteniendo los precios de compra en niveles elevados, con factores de soporte de costos impulsando los precios del caucho. Combinado con las empresas de neumáticos de aguas abajo que se abastecieron activamente a precios bajos tras la caída anterior, los inventarios spot del puerto de Qingdao experimentaron una importante reducción. El mercado se negoció con insuficientes garantías de almacén TSR20, concentrando el sentimiento alcista, lo que sugiere mayor margen para aumentos de precios. Sin embargo, a medida que se acercaba el final del ciclo de abastecimiento previo a las vacaciones, el sentimiento de compra se desvaneció gradualmente. En el corto plazo, el mercado de caucho natural continúa luchando entre posiciones largas y cortas, con precios propensos a mantener una inclinación alcista en medio de volatilidad.

Esta semana, el mercado de látex natural mostró un ajuste al alza en rango, con fluctuaciones relativamente pequeñas en general. En las áreas de producción del sudeste asiático, las lluvias intensificaron la interrupción en la recolección, manteniendo los precios de materias primas y costos en niveles relativamente altos. Las importaciones de látex nacional siguieron siendo limitadas, mientras que las plantas de procesamiento nacionales compitieron activamente por materias primas, manteniendo elevados los precios de compra de látex. Bajo el doble soporte de factores de suministro y costos, los precios de futuros impulsaron nuevamente al alza. Los comerciantes mostraron poca disposición a vender a precios bajos, lo que sugiere cierto potencial alcista para el mercado de látex natural. Sin embargo, los fabricantes de productos aguas abajo aún mantuvieron ciertas reservas de materias primas y una perspectiva a la baja sobre el futuro del mercado, sosteniendo un ritmo de reposición de bajo precio y de necesidad inmediata. Las compras en el mercado previo a las vacaciones permanecieron moderadas, y en general los movimientos de precios del látex fueron relativamente estables.

Perspectiva del mercado:

1. Mejora de las condiciones de lluvia en las áreas de producción nacionales, con expectativas de aumento de la producción;

2. Disminución esperada de las tasas de operación de las empresas de neumáticos de muestra la próxima semana;

3. Inventario de Qingdao, China, continuando con su tendencia de reducción;

4. Disrupciones en el sentimiento macroeconómico.

2. Análisis de suministro de caucho natural

El sur de Tailandia experimentó más interrupciones por lluvias que el noreste, limitando el crecimiento del suministro. Los precios del látex se mantuvieron firmes. Los concesionarios de segundo nivel retrasaron las ventas mientras que las plantas de procesamiento subieron los precios del grumo de copa, con los incrementos más significativos en el grumo de copa que en el látex. Los inventarios de materias primas de fábrica se mantuvieron alrededor de 2-3 meses, con leves aumentos estacionales en las reservas de materias primas.

2.2 Área de producción de Vietnam

Esta semana, las áreas de producción de Vietnam mantuvieron condiciones lluviosas, con precipitaciones intermitentes que interrumpieron el ritmo de recolección. La producción total fluctuó con las condiciones climáticas y las expectativas de contracción periódica del suministro mantuvieron firmes los precios de materias primas durante la semana. Los elevados costos de las materias primas afectaron las ganancias de las plantas de procesamiento, priorizando la entrega de pedidos de contratos a largo plazo.

2.3 Área de producción de Yunnan

Las áreas de producción de Yunnan no tuvieron precipitaciones durante la semana, aumentando gradualmente el volumen de látex. Sin embargo, el crecimiento general del volumen fue menos optimista de lo esperado, particularmente para el grumo de copa, que continuó desarrollándose lentamente. Al acercarse las vacaciones, las diferentes plantas de procesamiento adoptaron variadas estrategias de adquisición, resultando en una coexistencia de precios altos y bajos.

2.4 Área de producción de Hainan

Esta semana, las áreas de producción de Hainan tuvieron condiciones climáticas favorables para las operaciones de recolección. Combinadas con precios elevados que estimularon la disposición de los agricultores a recolectar, la oferta de materias primas en la isla mostró una producción máxima estacional. A medida que los precios de futuros aumentaron nuevamente, algunas posiciones de arbitraje incrementaron sus inventarios, impulsando las órdenes de las plantas de procesamiento locales. La atmósfera de competencia en la licitación de materiales continuó intensificándose, con precios de compra de materias primas que continuaron al alza.

La rentabilidad teórica de producción para el STR20 tailandés mejoró semana tras semana. Durante el período, los precios del grumo de copa continuaron aumentando debido al impulso de compra, incrementando aún más la presión de costos de las materias primas en las fábricas. Las tendencias de los futuros nacionales e internacionales fueron fuertes, con posiciones de arbitraje en China que parcialmente incrementaron existencias. Las ofertas de las fábricas tailandesas subieron ampliamente, y la rentabilidad teórica de procesamiento para el caucho estándar tailandés mejoró significativamente con respecto a la semana anterior.

3.2 Área de producción nacional: Hainan

Esta semana, la rentabilidad teórica de producción para el látex concentrado estatal de Hainan fluctuó dentro de un rango estrecho. Las condiciones climáticas mejoraron en las áreas de producción de Hainan durante la semana, pero la atmósfera de competencia en la licitación de materias primas en el mercado continuó intensificándose, con precios de compra de materias primas que siguieron aumentando. En cuanto al producto terminado, el soporte fundamental permaneció, con las ofertas de látex concentrado nacional manteniéndose relativamente firmes, lo que impulsó un ajuste limitado en los márgenes de ganancia de producción.

4.1 Caucho seco aguas abajo

La tasa de operación de neumáticos semiacero en China fue del 63%. La tasa de operación de neumáticos todo acero en China fue del 59%.

Algunas empresas de neumáticos todo acero que previamente habían estado en mantenimiento seguían en estado de mantenimiento. Además, con la llegada de las festividades dobles, algunas empresas entrarían sucesivamente en la fase final de mantenimiento previo, lo que reduciría aún más las tasas de operación de neumáticos. Solo algunas grandes empresas mantuvieron altas tasas de operación para garantizar un suministro regular de productos. La presión de costos de materias primas persistió, y con las fechas de mantenimiento de algunas empresas acercándose, las expectativas del lado del suministro apuntaban a una debilidad continua.

4.2 Látex aguas abajo

Se informó que las tasas de operación de las fábricas de guantes en el norte de China estaban aproximadamente en un 50-60%. Los pedidos de exportación de productos terminados eran relativamente estables, pero la demanda del mercado nacional era bastante débil, con algunas fábricas reportando una disminución en los pedidos nacionales casi del 50% en comparación al año anterior. Actualmente, los envíos de las fábricas se destinan principalmente a reducir inventarios previamente acumulados de guantes, con pedidos nuevos limitados. Bajo la presión conjunta del aumento de los costos de materias primas y la saturación del mercado con productos de bajo coste, los márgenes de ganancia de las fábricas se redujeron. Frente a los altos precios de las materias primas, el sentimiento de compra se volvió cauteloso, los inventarios de materias primas eran generalmente bajos y las compras se limitaban a reposiciones just-in-time de pequeño volumen, sin disposición a un almacenamiento a gran escala.

Se informó que las tasas de operación de las fábricas de espuma de Wenzhou estaban aproximadamente al 40-50%. Con la aproximación del Festival de Medio Otoño y el Día Nacional, algunas fábricas pequeñas y medianas planificaron vacaciones anticipadas y redujeron las cargas de operación. Los pedidos de productos terminados eran generalmente estables, sin aumentos significativos en el volumen. Al haber ya almacenado ciertos inventarios de materias primas que podrían sostener la producción durante el período post-vacaciones, combinado con el aumento de los precios de materias primas durante la semana, las plantas de procesamiento tuvieron baja aceptación de precios elevados. Generalmente mantuvieron una postura de espera y observación, con casi ningún volumen en las consultas reales, y el sentimiento de almacenamiento a gran escala permaneció cauteloso.

5. Estadísticas de diferenciales de precios del caucho natural

[Primer anuncio público del proyecto de neumáticos para scooters de energía nueva de 12 millones]

El 18 de septiembre, el Gobierno Popular del Condado de Huaiyuan emitió el primer aviso público de evaluación de impacto ambiental para el proyecto de Anhui Aoxin Tire Co., Ltd., con una capacidad anual de 12 millones de neumáticos para scooters de energía nueva (Fase I).

El proyecto está ubicado en el edificio 6 de la Zona Norte del Parque de Repuestos para Automóviles, Zona de Desarrollo Económico de Huaiyuan, Ciudad de Bengbu, Provincia de Anhui. La inversión total de la Fase I es de 150 millones de yuanes, alquilando aproximadamente 10,148 metros cuadrados en el Edificio 6. El proyecto incluirá la construcción de una línea de producción de neumáticos radiales, adquiriendo una línea de extrusión de banda de rodadura, una línea de calandrado de compuesto de sellado, tres máquinas de corte, 25 máquinas de ensamblaje, 30 máquinas de vulcanización, un conjunto de equipos de energía y potencia, varios dispositivos de prueba de apariencia y rendimiento, y cinco máquinas de embalaje.

Esto formará una capacidad de producción anual de 12 millones de neumáticos radiales para scooters de energía nueva.

[Lei Jun visita el neumático de minería gigante de XCMG, neumático gigante personalizado de Michelin se vuelve viral inesperadamente]

El 12 de septiembre, el SUV de autonomía extendida de la serie Pengcheng de Xiaomi Auto realizó su primera ceremonia de entrega en Xuzhou, Jiangsu. El presidente y CEO del Grupo Xiaomi, Lei Jun, entregó personalmente las llaves del coche a 20 propietarios. Después de la ceremonia, Lei Jun visitó la división de maquinaria minera de XCMG Group, donde no solo operó una excavadora minera grande sino que también se tomó una foto con un neumático de minería gigante. El enorme neumático creó un llamativo contraste visual con Lei Jun, volviéndose viral rápidamente en línea.

Este neumático gigante tiene un impresionante pedigrí: proviene del gigante global de neumáticos Michelin, desarrollado exclusivamente para especificaciones de XCMG. Como componente central de los camiones pesados mineros, el neumático gigante está diseñado para minas a cielo abierto, áreas mineras rugosas y otras condiciones extremas de trabajo. Soporta cientos de toneladas de peso de vehículos y materiales todo el año, resistiendo altos niveles de trituración, impactos de grava y ambientes de temperaturas extremas altas/bajas. Su formulación de materiales, diseño estructural y rendimiento resistente al desgaste y a la compresión deben cumplir con estándares extremadamente altos. Para referencia, el neumático gigante todo acero de mayor especificación del mundo tiene un diámetro exterior que supera los 4 metros, con un peso individual de más de 5 toneladas y un precio unitario de compra que alcanza cientos de miles de yuanes.

Michelin y XCMG tienen una colaboración de largo plazo. Michelin fue el primer proveedor de neumáticos para grúas todoterreno de XCMG, convirtiéndose oficialmente en proveedor de neumáticos para grandes cargadores de XCMG en 2013 y luego ascendiendo a ser un socio estratégico global a largo plazo. En el sector de automóviles de pasajeros, Michelin también está profundamente vinculado a Xiaomi Auto, proporcionando opciones de equipo original como los neumáticos de baja resistencia al rodamiento e·Primacy y los neumáticos deportivos silenciosos PilotSport EV para el SU7 y el YU7.

Observadores de la industria señalaron que la visita aparentemente casual de Lei Jun refleja en realidad la profunda integración de la cadena de suministro manufacturera de China: Xiaomi representando vehículos nuevos y energéticos inteligentes, XCMG representando equipo pesado de alta gama, y Michelin representando el gigante internacional de neumáticos, están formando un ecosistema de soporte de escenarios completos en el mercado chino desde automóviles de pasajeros hasta neumáticos gigantes para minería. Esta foto también brindó al público una vista cercana de la sofisticación técnica del segmento de neumáticos de ingeniería gigantes, un campo “nicho pero de alta barrera”. A medida que las industrias de equipos pesados y nuevas energías de China aumentan rápidamente, cómo las empresas de neumáticos se posicionan simultáneamente en neumáticos de alto rendimiento para automóviles de pasajeros y neumáticos gigantes especiales, profundizando vínculos estratégicos con fabricantes líderes, se convertirá en un enfoque competitivo clave en la próxima etapa.

[Las exportaciones de Zhongce Rubber a África superan los 2 mil millones de yuanes en los primeros 8 meses, neumáticos personalizados logran una fuerte irrupción]

En el taller de producción inteligente de Zhongce Rubber, lotes de neumáticos personalizados para las condiciones de carreteras africanas están siendo embalados y enviados a Argelia. Este año, Zhongce Rubber ha logrado una fuerte irrupción en el mercado africano. Según los últimos datos, el valor de exportación de la empresa a África superó los 2 mil millones de yuanes en los primeros 8 meses, un aumento del 12,3% interanual, con productos vendidos en Sudáfrica, Egipto y otros países.

Detrás de estos impresionantes resultados está una comprensión precisa de los puntos críticos del mercado local. "África tiene una alta proporción de carreteras sin pavimentar, lo que exige estricta resistencia al desgaste y resistencia a pinchazos en los neumáticos," dijo Liu Xiaoming, director de logística de Zhongce Rubber. Frente a este desafío, la empresa abandonó estrategias de ventas generalizadas, optimizando específicamente las formulaciones y estructuras de productos, invirtiendo recursos de I+D para mejorar la resistencia al desgaste y a pinchazos, y construyendo una matriz de productos de categoría completa para satisfacer con precisión las diversas necesidades de África.

Es esta profunda exploración de mercados segmentados y la búsqueda constante de la excelencia del producto lo que ha ganado a los neumáticos personalizados de Zhongce Rubber un reconocimiento generalizado en todo el continente africano, traduciendo finalmente todo esto en resultados de exportación de 2 mil millones de yuanes. Esta irrupción contra la tendencia también refleja la aceleración de la industria manufacturera de China hacia una transformación y modernización intensiva en tecnología y con alto valor agregado.

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