Semanal de caucho natural (15 de mayo)

Caucho Natural Informe Semanal: El Apoyo de Costos Mantiene Fuerte al Mercado

1. Análisis del Mercado Spot de Caucho

Esta semana, los precios del caucho natural continuaron su tendencia al alza con fluctuaciones. El aumento de las lluvias en las áreas productoras cumplió con las expectativas, pero la fuerte demanda de reposición de las fábricas llevó a un aumento continuo en los precios de adquisición de materias primas. El apoyo de costos para el caucho natural se mantuvo, con el suministro de materias primas insuficiente frente a la demanda al inicio de la temporada de extracción, proporcionando un fuerte apoyo de costos. El sentimiento alcista del mercado continuó creciendo, y las consultas de los compradores mejoraron ligeramente después de los aumentos en los precios spot, lo que llevó a una tendencia al alza a corto plazo en el mercado de caucho natural.

Esta semana, los precios spot del látex natural comenzaron a disminuir. El rendimiento de las materias primas y los costos en las áreas productoras de Hainan se mantuvo fuerte, con plantas procesadoras estatales aumentando sus precios de fábrica. Los poseedores de caucho doméstico en áreas consumidoras siguieron el ejemplo, pero los precios de futuros subieron y luego bajaron, y las transacciones a precios altos fueron difíciles. Algunos poseedores de caucho tailandés redujeron sus ofertas desde niveles altos, resultando en un mercado spot ligeramente caótico. Los fabricantes de productos aguas abajo mostraron una actitud cautelosa hacia las compras, y los precios spot comenzaron a debilitarse.

Perspectiva del Mercado:

1. Mejora de las lluvias en las áreas productoras nacionales, lo que lleva a expectativas de aumento en el suministro;

2. Se espera una mejora en las tasas de operación de las empresas de muestra de neumáticos en el próximo ciclo;

3. Tendencia continua de desabastecimiento en Qingdao, China;

4. Perturbaciones en el entorno macroeconómico.

2. Análisis del Suministro de Caucho Natural

2.1 Área Productora de Tailandia

Esta semana, el aumento de las lluvias en Tailandia llevó a mayores tasas de extracción en el norte, noreste y este, acercándose a una extracción a gran escala; la extracción en el área productora del sur avanzó sin problemas, con el ritmo general de extracción significativamente mejorado en comparación con la semana anterior. Actualmente, en las primeras etapas de extracción, el suministro general de materias primas sigue siendo ajustado, y las fábricas aguas abajo continúan comprando materias primas agresivamente a precios altos, impulsando los precios de adquisición de materias primas a nuevos máximos.

2.2 Área Productora de Vietnam

Esta semana, el progreso de la extracción en Vietnam aumentó de manera constante. El clima en las principales áreas productoras fue generalmente adecuado, y las lluvias esporádicas a corto plazo no afectaron las operaciones. La extracción general en las principales áreas productoras del sur aumentó a aproximadamente el 70%, con Binh Duong alcanzando aproximadamente el 50%. Con las plantas procesadoras reanudando completamente sus operaciones, la adquisición de materias primas fue activa, y los precios del látex en grumos se mantuvieron estables con una ligera tendencia al alza.

2.3 Área Productora de Yunnan

Durante la primera mitad de esta semana, las áreas productoras de caucho de Yunnan experimentaron lluvias intermitentes, dificultando la extracción. Después de que cesaron las lluvias en la segunda mitad de la semana, la actividad de extracción aumentó en comparación con el período anterior, con algunas áreas alcanzando más del 70% de capacidad. Los precios de las materias primas se mantuvieron estables con un ligero aumento esta semana, y ha surgido el fenómeno de pujar por látex concentrado para asegurar materias primas.

2.4 Área Productora de Hainan

Esta semana, con la reducción de las lluvias después del feriado del Día del Trabajo, las operaciones de extracción de caucho en las áreas productoras de Hainan gradualmente volvieron a la normalidad. Simultáneamente, estimulados por los altos precios, los agricultores de caucho mostraron mayor entusiasmo por la extracción, y la extracción estuvo básicamente en pleno funcionamiento en la isla esta semana, con la producción de materias primas mostrando una liberación estacional.

3. Análisis de Costos y Situación de Beneficios del Caucho Natural

3.1 Área Productora en el Extranjero: Tailandia

La ganancia teórica de producción de STR20 en Tailandia fue negativa en comparación con el período anterior. Durante el período, los precios del látex en grumos tailandés continuaron aumentando, alcanzando un nuevo máximo, incrementando significativamente los costos de materias primas. La ganancia teórica de producción de STR20 pasó de ganancia a pérdida, entrando en un estado de ligera pérdida.

3.2 Área Productora Nacional: Hainan

Con condiciones climáticas gradualmente mejoradas en Hainan, algunas plantas procesadoras de látex concentrado están comprando materias primas de manera cada vez más agresiva a precios inflados para garantizar su propia producción y cumplimiento de pedidos. Esto ha impulsado continuamente los precios de compra de materias primas, llevando a una ligera disminución en los precios spot reales y, en consecuencia, a una disminución en las ganancias.

4. Análisis de la Demanda de Caucho Natural

4.1 Caucho Seco Aguas Abajo

La tasa de operación de neumáticos semi-acero en China es del 75%. La tasa de operación de neumáticos todo-acero en China es del 69%.

Con el fin del feriado del Día del Trabajo, la mayoría de las empresas muestreadas que realizaron mantenimiento reanudaron la producción alrededor del 6 de mayo. Las órdenes de comercio exterior de las empresas están teniendo un buen desempeño, y junto con los bajos inventarios previos de productos terminados, la mayoría de las empresas han reanudado rápidamente la producción, llevando a un aumento significativo en las tasas de operación generales.

4.2 Látex Concentrado Aguas Abajo

Se entiende que las fábricas de guantes en el norte de China están operando aproximadamente al 50% de su capacidad. Las ventas nacionales están bajo una presión significativa debido a la débil demanda interna y ajustes de políticas en algunas industrias, particularmente de clientes de comercio electrónico que son reacios a comprar y están adoptando un enfoque de espera. Algunas órdenes de comercio interno se han detenido, y los procesos de producción relacionados han experimentado cierres. Se espera que la demanda de órdenes se recupere gradualmente hacia finales de mes. Mientras tanto, el precio de las materias primas de leche concentrada sigue siendo alto, ejerciendo presión continua sobre los costos de producción de las fábricas. Actualmente, tanto los inventarios de materias primas como de productos terminados son bajos, y las tasas de operación de las fábricas son generalmente bajas. Las estrategias de producción se ajustarán adecuadamente una vez que los precios de las materias primas caigan a un rango razonable.

Se entiende que las plantas de espuma en el área de Wenzhou están operando alrededor del 50% de su capacidad, con una mejora limitada en los envíos reales. Restringidas por factores como las débiles expectativas de los consumidores, el ritmo de ajuste de precios de los productos terminados es lento. Las presiones duales de órdenes insuficientes y altos costos continúan siendo prominentes para las fábricas. A medida que los inventarios de materias primas se agotan gradualmente, las plantas procesadoras generalmente son reacias a operar, y los inventarios actuales de materias primas aún pueden apoyar las operaciones hasta finales de mes.

5. Gráfico de Diferencia de Precios de Caucho Natural

6. Noticias de la Industria Esta Semana

【Múltiples Proyectos de Linglong Tire Encuentran Obstáculos】

El 11 de mayo, Linglong Tire anunció la terminación de su proyecto de inversión en Tongchuan, provincia de Shaanxi. También reveló retrasos en su proyecto en Lu'an, provincia de Anhui, y obstáculos en las negociaciones para su proyecto conjunto en Brasil. Múltiples proyectos de inversión no han cumplido con las expectativas, alterando el ritmo de expansión de la industria.

El proyecto de Tongchuan, aprobado en junio de 2021, planeaba producir 15.2 millones de juegos de neumáticos radiales de alto rendimiento y 500,000 juegos de neumáticos recauchutados anualmente, con una inversión total de 6.066 mil millones de yuanes. Debido a preparativos preliminares lentos y la falta de instalaciones de apoyo, la incertidumbre sobre los retornos esperados aumentó significativamente, llevando a la empresa a decidir terminar el proyecto. Hasta la fecha de terminación, se habían invertido aproximadamente 380 millones de yuanes en el proyecto, y se están realizando esfuerzos para recuperar los fondos, pero existe el riesgo de que no se pueda recuperar completamente.

El proyecto de Lu'an, provincia de Anhui, tenía una inversión total de 5.1 mil millones de yuanes, planeaba producir 14 millones de juegos de neumáticos radiales de alto rendimiento y 30,000 toneladas de neumáticos reciclados anualmente. Actualmente, solo se han completado instalaciones de apoyo como viviendas, almacenes y salas de bombas contra incendios; el taller principal aún está en la etapa de planificación y diseño, con una inversión acumulada de aproximadamente 140 millones de yuanes. La empresa declaró que realizará una evaluación prudente basada en el mercado y el entorno macroeconómico, y procederá según corresponda; el ciclo de construcción ya no puede ejecutarse según el plan original.

El proyecto brasileño está planeado como una empresa conjunta con SUNSETS.A., con una inversión total de 1.19 mil millones de dólares estadounidenses, y una capacidad de producción anual planificada de 14.7 millones de neumáticos + una estación fotovoltaica de 35MW. Las dos partes aún están negociando términos clave como las proporciones de participación accionaria, y el proyecto aún no ha entrado en la fase de construcción sustantiva. Debido a políticas locales no resueltas y condiciones de cooperación, el proyecto enfrenta el riesgo de retraso; si las negociaciones fracasan, la empresa acelerará la selección de otros sitios de fábricas en el extranjero.

Actualmente, la industria de neumáticos doméstica enfrenta una grave sobrecapacidad, junto con fluctuaciones macroeconómicas y barreras comerciales, lo que lleva a las empresas a pasar de una expansión agresiva a una operación prudente. Los ajustes de Linglong Tire a múltiples proyectos pueden ser un microcosmos de la industria, con la posterior optimización de capacidad y actualizaciones inteligentes de las bases existentes probablemente convirtiéndose en la corriente principal.

[El Taller Experimental de I+D de Huasheng Rubber de RMB 151 Millones Completado y Puesto en Marcha]

En el contexto de la transformación de la industria global de neumáticos hacia tecnologías de nueva energía y bajas emisiones de carbono, el proyecto de taller experimental de fabricación de neumáticos verdes de alto rendimiento y materiales avanzados de caucho de Shandong Huasheng Rubber ha sido completado y ha entrado en la fase de puesta en marcha, con una inversión total de RMB 151 millones.

Ubicado en el Parque Industrial del Condado de Guangrao, Ciudad de Dongying, el proyecto comenzó en diciembre de 2023 y se completó en febrero de 2026, incluyendo la estructura principal y las instalaciones de protección ambiental. Cuenta con un edificio experimental y de I+D de varios pisos. El proyecto está equipado con una máquina de prueba de fuerza de seis componentes para neumáticos, una cámara semi-anecoica para NVH (Ruido, Vibración y Aspereza), una máquina de prueba de resistencia al rodamiento y varios instrumentos de prueba de materiales de alta gama, satisfaciendo precisamente las necesidades esenciales de I+D de neumáticos de nueva energía y apoyando el desarrollo y la verificación de rendimiento de fórmulas de neumáticos verdes de alto rendimiento.

Huaxing Rubber es una empresa nacional de alta tecnología, que posee numerosas patentes relacionadas con neumáticos y sistemas de control industrial desarrollados internamente. Ha ganado premios de progreso científico y tecnológico de la industria y es reconocida como una empresa líder en clústeres industriales provinciales. El accionista controlador de la empresa posee una participación concentrada y también tiene negocios diversificados que incluyen tecnología agrícola e institutos de investigación industrial.

En el lado del mercado, la empresa está desarrollando simultáneamente el comercio nacional e internacional, y ha sido seleccionada como una empresa líder en el comercio integrado nacional e internacional de la provincia de Shandong. Ha establecido cooperación con Pakistán y los Emiratos Árabes Unidos para promover la exportación de tecnología y la expansión del mercado. La empresa se ha unido al Pacto Mundial de las Naciones Unidas, y el nuevo taller cuenta con una inversión dedicada a la protección ambiental de 3 millones de yuanes, practicando el concepto de desarrollo verde durante todo el ciclo de vida.

Aprovechando la fortaleza del Grupo Huasheng, la empresa se encuentra entre las 41 principales compañías de neumáticos a nivel mundial, con múltiples marcas que aparecen constantemente en la lista de valor de marca de China. Sus productos ya se suministran a varios fabricantes de automóviles principales y tiene presencia en categorías de alto valor añadido como neumáticos de nueva energía y neumáticos run-flat.

Se espera que el taller esté terminado y operativo para agosto de 2026, logrando un ciclo cerrado entre la investigación y desarrollo de materiales de neumáticos radiales de alta gama y la verificación de productos terminados. Esto fortalecerá las barreras tecnológicas, ayudando a la empresa a avanzar hacia convertirse en una empresa de neumáticos de clase mundial, mientras impulsa simultáneamente la actualización verde y baja en carbono de la cadena industrial del caucho regional.

[Otro importante fabricante de neumáticos cerrando]

En 2026, gigantes globales de neumáticos y empresas de negro de carbón aguas arriba están cerrando fábricas antiguas, principalmente para optimizar la capacidad de producción y mejorar la eficiencia operativa. Mientras tanto, el impacto de alta calidad y bajo precio de los neumáticos chinos está intensificando la consolidación de la industria.

El 11 de mayo, Bridgestone anunció el cierre de su planta de neumáticos Hsinchu en Taiwán. La planta comenzó la producción en 1982, operando durante 44 años, con una capacidad de producción diaria de 11,800 neumáticos para automóviles y camiones ligeros. Bridgestone ha estado racionalizando sus operaciones en los últimos años, vendiendo su planta de Shenyang y cerrando su planta de neumáticos para camiones y autobuses en Tennessee, EE. UU., para 2025.

Yokohama cerrará completamente su planta en Salem, Virginia, EE. UU., en 2026. Esta planta, que data de la década de 1960 y fue adquirida en 1989, fue eliminada gradualmente debido al envejecimiento de los equipos y su incapacidad para producir neumáticos de alto valor añadido y gran diámetro. El gigante de neumáticos especializados Titan International cerrará su planta en Jackson, Tennessee, EE. UU., a finales de octubre, convirtiéndose en la segunda planta de neumáticos en el área en cerrar permanentemente; la capacidad de producción se integrará en otras plantas de América del Norte. Goodyear cerró su planta de moldes Tall Timbers en Ohio, transfiriendo la capacidad de producción a su planta en Carolina del Norte. El mercado sudamericano también está disminuyendo. Fate Tire en Argentina cerró su planta de 86 años, citando el impacto de los neumáticos chinos. El gigante del negro de carbón Cabot también cerró su planta de negro de carbón Campana en Argentina, citando cambios estructurales en el mercado regional y declarando que integrará la capacidad de producción global para garantizar el suministro.

La razón principal de estos cierres en la industria es hacer frente a la guerra de precios bajo la desaceleración económica global. Los neumáticos chinos continúan ganando cuota de mercado con su alta relación calidad-precio, obligando a las marcas extranjeras a acelerar la eliminación de capacidades de producción costosas y obsoletas y a fortalecer sus capacidades de suministro global mediante una disposición racionalizada.

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