PPG venderá sus empresas de recubrimientos arquitectónicos en EE.UU. y Canadá por 550 millones de dólares, tras el negocio de sílice

PPG anunció una transacción corporativa de 550 millones de dólares para su negocio de recubrimientos arquitectónicos en EE.UU. y Canadá con el inversor industrial AIP. La adquisición dio lugar a una revisión estratégica de alternativas de adquisición que comenzó el 26 de febrero de 2024. Goldman Sachs & Co. actuó como asesor financiero de PPG, mientras que Hogan Lovells US LLP proporcionó asesoría legal. La venta marca un paso hacia un proceso de reestructuración para PPG, cuya finalización es un paso en el proceso general de reestructuración, aunque es algo confuso ya que la empresa no ha verificado si cotizará públicamente. No hay duda de que el negocio de recubrimientos arquitectónicos de PPG se ha expandido más allá del núcleo previamente preparado, con una posición significativa en el portafolio en unidades organizativas más grandes en África, América Latina, Europa y Asia Pacífico, lo cual se logra mediante 1 o 2 opciones absolutas máximas.

“Estoy complacido de haber completado esta transacción con American Industrial Partners, y quiero agradecer a todos nuestros empleados en el negocio de recubrimientos arquitectónicos en EE.UU. y Canadá por su compromiso y dedicación a los clientes de PPG a través de los años”, dijo Tim Knavish, presidente y director ejecutivo de PPG. “Esta transacción, junto con la finalización de las ventas de productos de sílice, fortalece significativamente nuestro portafolio, resultando en mejores perspectivas de crecimiento y rendimiento financiero, y aumentando la flexibilidad para dirigir inversiones en crecimiento hacia donde creemos que mejor puede servir a nuestros clientes.” El segmento de recubrimientos arquitectónicos entre EE.UU. y Canadá representa aproximadamente 2 mil millones de dólares de margen EBITDA sobre las ventas directas totales de PPG en 2023.

Dado esto, si el negocio general de recubrimientos arquitectónicos probablemente no se refleje en la evaluación general de tres años del progreso de ventas, el total generará 200 puntos básicos de crecimiento, derivados de la segmentación acumulativa de las ventas generales de la empresa. Aunque esto es bastante maduro, también puede ser cierto en el contexto de EE.UU., en Canadá, sin considerar los recubrimientos arquitectónicos y sus inversiones esperadas de crecimiento, el desarrollo previsto en el contexto de esta comunidad en 2023 debería ser de 300 puntos básicos. Recubrimientos Arquitectónicos en EE.UU. y Canadá: El anterior negocio de recubrimientos arquitectónicos en EE.UU. y Canadá ofrece algunas de las marcas más fuertes y reconocidas a proveedores de la industria de recubrimientos arquitectónicos residenciales y comerciales, incluyendo GLIDDEN®, OLYMPIC®, LIQUID NAILS®, HOMAX®, PITTSBURGH PAINTS & STAINS®, Manor Hall®, FLOOD®, y DULUX® y SICO en Canadá.

Fabrica y vende pinturas, tintes, masillas, productos de reparación, adhesivos y selladores para aplicaciones profesionales y del consumidor, y ciertos productos de protección ligera a través de tiendas minoristas de propiedad de la empresa, todos manufacturados en instalaciones compartidas. Los recubrimientos arquitectónicos se fabrican y venden desde instalaciones ubicadas en East Point, Georgia; Oakwood, Georgia; Louisville, Kentucky; Huron, Ohio; Reno, Nevada; Carrollton, Texas; Temple, Texas; Delta, Columbia Británica, Canadá; y Ontario, Canadá.

Estos centros adicionales de distribución incluirán al menos Huron y Oakwood, Ohio y Georgia, Reno, Nevada, Aurora, Illinois, Flower Mound, Texas, Riverside, California, Reading, Pensilvania, y Carolina, Puerto Rico. Incluirá por tanto más de 15,000 puntos de venta, 750 tiendas de la empresa, 6,600 distribuidores independientes, y 8,100 minoristas y grandes centros de hogar a través de Canadá, Estados Unidos y Puerto Rico. 335 Como demostración, el arrendador arrendará la sede de la empresa en Cranbury, Pensilvania, Ontario y Carolina del Sur, respectivamente.