Análisis del mercado de mineral de titanio de China en los primeros tres trimestres de 2021

En los primeros tres trimestres de 2021, los precios del mineral de titanio en China en general estuvieron en alza. Tomando como ejemplo a los fabricantes pequeños y medianos: en el tercer trimestre, el precio de mercado cayó inicialmente y luego subió, terminando el trimestre con un aumento de precios de 2235 a 2428 yuanes/tonelada, lo que representa un incremento de aproximadamente 8.68%; desde el primer trimestre hasta el tercero, los precios subieron de 1940 a 2428 yuanes/tonelada, un aumento del 25.15%; en los primeros tres trimestres de 2021, los precios aumentaron en 804 yuanes en comparación con el mismo período del año pasado, lo que representa un incremento de aproximadamente 56.66%. De las Tablas I a III, se puede observar que los precios del mineral de titanio en China han aumentado en diversos grados durante los primeros tres trimestres de 2021.

                   Tabla 1: Comparación del final del trimestre con el inicio del tercer trimestre de 2021

Tabla 2: Precio promedio en septiembre de 2021 comparado con enero

Tabla 3: Precio promedio de productos de titanio de enero a septiembre de 2021 comparado con el año pasado

Análisis de Precios

En el tercer trimestre de 2021, el precio general del mercado de mineral de titanio en China mostró una tendencia al alza. El precio del mineral de titanio en grandes plantas se mantuvo estable al alza, mientras que los precios de algunos pequeños productores primero bajaron y luego subieron. En julio, los precios de los pequeños productores continuaron con la tendencia débil del mes anterior, con caídas individuales de 200-280 yuanes/tonelada. En agosto, los precios de los pequeños productores comenzaron a subir, alcanzando al final de septiembre los 2435 yuanes/tonelada, un aumento de aproximadamente 380 yuanes/tonelada. 

En julio, el precio del mineral de titanio de las grandes plantas se mantuvo estable principalmente para garantizar la estabilidad de la clientela de los fabricantes y las transacciones del mercado. Los precios de las pequeñas plantas cayeron principalmente debido a las restricciones de energía y producción en la región de Guangxi, lo que redujo la demanda del mercado. Algunos mineros entraron en pánico y los precios bajaron. Por el impacto de las inspecciones ambientales, algunas plantas mineras enfrentaron restricciones de producción, y junto con la revisión de las plantas de Panxi, el precio general del mercado de mineral de titanio subió. En agosto, el mercado de mineral de titanio comenzó bajo, y en septiembre, con la llegada del grupo de protección ambiental al área de Panzhihua, la producción de mineral de titanio siguió siendo baja. Además, el mercado de dióxido de titanio aguas abajo se vio afectado por restricciones de energía a mediados de mes, lo que redujo la demanda del mercado. El mercado de mineral de titanio en el área de Panxi mostró debilidad tanto en la oferta como en la demanda, pero los precios del mercado se mantuvieron firmes. Al entrar en octubre, algunos precios del mercado de mineral de titanio cayeron, principalmente debido a la débil demanda del mercado aguas abajo y la recesión del mercado de mineral de hierro. Sin embargo, a medida que se acerca el final del año, algunas empresas aguas abajo mostraron intención de acumular inventarios, lo que aumentó las consultas en el mercado de mineral de titanio. Los precios bajos dejaron de caer y el mercado de mineral de titanio se estabilizó.

En los primeros tres trimestres de 2021, los precios del mineral de titanio importado continuaron subiendo. Al final del tercer trimestre, los precios aumentaron entre $110-130/tonelada en comparación con el inicio del año, lo que representa un incremento del 36-50%. Tomando como ejemplo los precios de Kenmare Resources, una de las mayores empresas de mineral de titanio del mundo: en el primer trimestre, los precios mostraron una tendencia al alza, subiendo de $300 a $330/tonelada, un aumento del 10%; en el segundo trimestre, los precios continuaron subiendo, aumentando de $330/tonelada a $380/tonelada, un incremento del 9%; en el tercer trimestre, los precios siguieron subiendo, aumentando de $380/tonelada a $410/tonelada, un incremento del 7.9%. El aumento de los precios del mineral importado se debió principalmente a: la tensión en el mercado internacional de materias primas de titanio, el suministro limitado de mineral de titanio importado; además, los disturbios en Sudáfrica afectaron la recuperación total de RBM, lo que mantuvo ajustado el suministro de materias primas de titanio. La pandemia en Vietnam también impactó el transporte del mercado de mineral de titanio, reduciendo significativamente la cantidad de mineral de titanio importado. Además, el alto costo del transporte marítimo y la escasez de contenedores contribuyeron al continuo aumento de los precios del mineral de titanio importado.

Análisis del Mercado Posterior

Afectadas por el control dual, las empresas de titanio aguas arriba y aguas abajo enfrentaron restricciones. Aunque las empresas de dióxido de titanio limitaron su producción, la producción general se mantuvo, al igual que la demanda de mineral de titanio. Según los datos de Tuoduo, en los primeros tres trimestres de 2021, la producción de dióxido de titanio fue de 2,819,600 toneladas, un aumento de 303,200 toneladas en comparación con el mismo período del año pasado. En los primeros tres trimestres de 2021, la producción total de esponja de titanio fue de 108,500 toneladas, un aumento de 27,800 toneladas en comparación con el mismo período del año pasado. En consecuencia, la demanda de mineral de titanio en 2021 creció en aproximadamente 800,000 toneladas. En los primeros tres trimestres, el mineral importado aumentó en aproximadamente 660,000 toneladas en comparación con el mismo período del año pasado, con concentrados importados representando unas 400,000 toneladas, mientras que el mineral nacional aumentó en 400,000 toneladas. Actualmente, la recesión en el mercado de mineral de hierro y la presión de inventario en las empresas nacionales podrían llevar a una disminución en la producción, lo que afectará la cantidad de mineral de titanio disponible. En el cuarto trimestre, con nuevos proyectos de dióxido de titanio entrando en producción, la oferta de mineral de titanio seguirá siendo ajustada.